Tego typu przedsiębiorstwa mają również tendencję do osiągania niskich zwrotów, co dodatkowo obniża wartość początkowej inwestycji. Niektórzy inwestorzy mogą być zaskoczeni, gdy dowiedzą się, że nazwa Berkshire Hathaway pochodzi od jednej z najgorszych inwestycji Buffetta. Chociaż powiedzenie „nie” skomplikowanym firmom i branżom jest dość proste, o tyle identyfikacja firm o wysokiej jakości jest znacznie trudniejsza.

Portfel akcji

Na drugim miejscu znajduje się dotacja przekazana przez matematyka i założyciela funduszu hedgingowego Jamesa Simonsa i jego żony Marilyn. Za pośrednictwem swojej fundacji Simons Foundation na rzecz State University of New York w Stony Brook, aby wesprzeć budżet uniwersytetu i zwiększyć stypendia, profesury, badania i opiekę kliniczną. Berkshire w dniu sporządzenia sprawozdania zamykającego 2024 rok dysponowało 400 milionami akcji giganta branży napojów o wartości prawie 25 miliardów dolarów, co stanowiło 9,3 proc portfela. Wehikuł inwestycyjny Warrena Buffetta po raz pierwszy zainwestował w giganta branży napojów w 2001 roku. Wehikuł inwestycyjny Warrena Buffetta sprzedał w czwartym kwartale 2024 roku akcje o wartości ponad 134 miliardów dolarów i zwiększył zapasy gotówki do rekordowych 334 miliardów. Miliarder Warren Edward Buffett kontynuuje zapoczątkowaną w ostatnich latach tradycje i z okazji amerykańskiego Święto Dziękczynienia nie zajada się indykiem, a rozdaje swój majątek organizacjom Były szef akcji w LCH zajmuje rolę CEO w Kuwejcie Clearing Company charytatywnym.

Ale tego nie zrobi, bo według „Forbesa”, jego wartość netto wynosi obecnie 128,9 miliarda dolarów i jest pochodną pewnej ważnej i kosztownej decyzji sprzed 18 lat, którą zszokował świat. Na czwartym miejscu jest Daniel i Jennifer Gilbert, którzy oddali 375 mln dol. Poprzez swoją fundację na rzecz Henry Ford Health, dzięki czemu powstaną dwa centra medyczne. Dan Gilbert założył firmy Quicken Loans i jest prezesem drużyny Cleveland Cavaliers. Czarne rodziny w Albina zostały wysiedlone przez rujnującą mieszankę drapieżnych pożyczek, dyskryminujących procedur rządowych i ogromnych, długoterminowych projektów budowlanych, które zamknęły firmy i zniszczyły okolicę.

Ma ono służyć pacjentom po urazach rdzenia kręgowego, udarach, urazach mózgu i innych schorzeniach. Na utworzenie specjalnego funduszu na opłacenie opieki rehabilitacyjnej dla mieszkańców Detroit o niskich dochodach, którzy mają niewielkie ubezpieczenie zdrowotne lub nie mają go wcale. Brown przekazał redakcji Chronicie w listopadzie, że nie będzie już prowadził programu w swojej fundacji, a misję i koszty programu przejmie uniwersytet. Jako absolwent Caltech uznał, że uczelnia wydaje się być lepszym miejscem na rozdysponowanie stypendiów. Centrum będzie wspierać badania naukowe na innych uniwersytetach i posłuży za siedzibę dla programu stypendialnego — Ross Brown Investigators Award Program, który Brown rozpoczął w 2020 r. Program zapewnia pięcioletnie nagrody w wysokości 2 mln dol.

Bez tych darowizn, które zmniejszyły jego udziały w akcjach Berkshire klasy A prawie o połowę, jego majątek byłby wart ponad 192 miliardy dolarów. Nawiązał do zobowiązania przekazania 99 procent swojej fortuny na cele filantropijne. Będzie to nie lada kwota, bo jak czytamy w indeksie miliarderów Bloomberga, dysponuje on majątkiem w wysokości ponad 120 mld dolarów. Innymi słowy, gdyby Warren Buffett nie zdecydował się zacząć rozdawać swojego majątku, z łatwością byłby najbogatszą osobą na świecie. W rzeczywistości, według szacunków „Forbesa”, byłby o włos od pobicia rekordu posiadania największej fortuny w historii, ustanowionego w 2021 roku, przez Elona Muska, który na krótko przekroczył wartość netto 300 miliardów dolarów.

• Dan Gilbert założył firmy Quicken Loans i jest prezesem drużyny Cleveland Cavaliers.
• Holding ma już 264,1 miliona akcji (28 proc.) w spółce naftowo-gazowej Occidental Petroleum.
• Z pewnością pomogło w tym ostatnie parcie Buffetta do wydawania rekordowych kwot na wykup własnych akcji klasy A Berkshire, co jest godną uwagi zmianą dla inwestora.
• Ten wykładniczy wzrost ceny akcji jest głównym motorem wzrostu wartości netto Buffetta w ostatnich dziesięcioleciach.

Gdzie Warren Buffet inwestuje swoje pieniądze?

Jednak Brown kieruje część tej darowizny — około 1 mln dol. Na liście znajdują się trzy darowizny wspierające badania naukowe. Konglomerat Berkshire Hathaway – źródło praktycznie całego majątku Buffetta – ma za sobą udany początek 2021 roku. Akcje firmy wzrosły od stycznia o 15%, przewyższając 3,8-procentowy wzrost indeksu S&P 500. Z pewnością pomogło w tym ostatnie parcie Buffetta do wydawania rekordowych kwot na wykup własnych akcji klasy A Berkshire, co jest godną uwagi zmianą dla inwestora. Filozofia inwestycyjna Warrena Buffetta ewoluowała w ciągu ostatnich 50 lat i skupiała się prawie wyłącznie na kupowaniu wysokiej jakości spółek z obiecującymi długoterminowymi możliwościami dalszego wzrostu.

Zakup nowych spółek przez Berkshire Hathaway

Warren Buffett w tym roku spodziewa się, że domy handlowe wypłacą mu 812 milionów dolarów w postaci dywidend. Elon Musk jest nadal niekwestionowanym liderem rankingu najbogatszych ludzi świata z majątkiem osobistym szacowanym na 344 miliardy dolarów. Warren Buffett jest na tej liście na siódmym miejscu, a jego stan posiadania to 158 miliardów. O ile jednak «Wyrocznia z Omaha» od początku roku poprawił swój wynik o ponad 15 miliardów dolarów, to właściciel Tesli stracił prawie 89 miliardów. Jeśli ktoś myśli, że 94-letni Warren Buffett przestał być skuteczny na rynkach z racji wieku albo nawyków inwestowania wyniesionych z poprzedniej epoki, to grubo się myli. Po tym jak ogłoszono raport roczny konglomeratu Buffeta, czyli spółki Berkshire Hathaway, jej akcje podrożały, a kapitalizacja firmy osiąga poziom 1,1 biliona dolarów.

• Zamiast próbować znaleźć kolejnego wielkiego zwycięzcę w rozwijającej się branży, często lepiej jest zainwestować w firmy, które już udowodniły swoją wartość.
• Musimy być bardzo wybredni, jeśli chodzi o wiadomości, które chcemy usłyszeć, nie mówiąc już o działaniu.
• Na drugim miejscu znajduje się dotacja przekazana przez matematyka i założyciela funduszu hedgingowego Jamesa Simonsa i jego żony Marilyn.
• Całe swoje dorosłe życie poświęcił on na szerzenie wiedzy na jej temat.
• Berkshire posiada 300 milionów akcji tej spółki o wartości około 75 miliardów dolarów, co stanowi 28 proc.

Doradztwo inwestycyjne od W. Buffetta

Była to praktyka dziesiątkująca wiele amerykańskich miast w tamtym okresie. Władze projektu Odbudowa Albina planują odnowić ten obszar, opłacić programy edukacyjne i usługi związane z edukacją dla dzieci i ich rodzin oraz wesprzeć szereg projektów mających na celu pogłębienie kulturowych korzeni tego obszaru. Knight z żoną przekazują pieniądze zarówno osobiście, jak i za pośrednictwem swojej fundacji Knight Foundation.

Dla wykładowców pracujących nad badaniami w dziedzinie chemii i fizyki. Wśród największych beneficjentów były cztery uniwersytety wraz z czterema instytutami naukowo-badawczymi i system opieki zdrowotnej. Pozostałe darowizny trafiły do fundacji rodzinnej i grupy walczącej o sprawiedliwość rasową. Trzymanie się ogólnego zestawu zasad inwestowania jest w porządku, ale inwestowanie jest nadal trudną sztuką, która wymaga myślenia i nie powinna być łatwa. Nie potrzeba naukowca zajmującego się rakietami, aby podążać za filozofią inwestycyjną Warrena Buffetta, ale niezwykle trudno jest każdemu konsekwentnie pokonać rynek i uniknąć niewłaściwego zachowania. Być może jednym z największych nieporozumień dotyczących inwestowania jest to, że tylko wyrafinowani ludzie mogą z powodzeniem wybierać akcje.

Jeśli odpowiedź brzmi „nie”, prawdopodobnie powinniśmy postąpić odwrotnie niż rynek (na przykład Coca-Cola traci 4% po rozczarowującym raporcie zysków spowodowanym czynnikami przejściowymi – rozważ zakup akcji). Odpowiedź na te pytania prawie zawsze brzmi „nie”, ale ceny akcji mogą ulec znacznym zmianom, gdy pojawią się te problemy. Media finansowe również muszą wysadzać te tematy, aby utrzymać się na rynku. Wyobraź sobie, ile ponurych „wiadomości” pojawiło się w ciągu ich korporacyjnego życia. Zamiast poddawać się pokusie kupowania akcji z dywidendą z 10% stopą zwrotu lub kupowania akcji spółki, która obraca się za „tylko” 8-krotność zysków, upewnij się, że wszystko jest zrobione dobrze.

Dzięki planowanym inwestycjom drogowym i kolejowym, podróż do Warszawy i innych części kraju będzie jeszcze szybsza i wygodniejsza.

W założeniu ma on ulec likwidacji po około dziesięciu latach. Do tego czasu jego dzieci mają podejmować jednomyślne decyzje. «Mamy odpowiedniego CEO, który mnie zastąpi, a także odpowiednią Radę Dyrektorów» – podkreślał. Jednym z ośrodków medycznych będzie centrum rehabilitacji w Henry Ford Hospital w Detroit.

W ostatnim kwartale minionego roku Berkshire Hathaway sprzedało dużo udziałów w firmach z sektora finansowego, który w tej chwili stanowi ponad 37 proc. Przyczyn takiej decyzji można doszukiwać się w fakcie, że we wrześniu 2024 roku amerykańska Rezerwa Federalna rozpoczęła cykl obniżania stóp procentowych. Warren Buffett pod koniec 2024 roku pozbył się 73,5 proc. Sędziwy multimiliarder znany jest z tego, że w corocznym liście do akcjonariuszy stara się dobrze ich informować o swoich przedsięwzięciach. W liście ogłoszonym niedawno ujawnił, że w zeszłym roku spółka Berkshire Hathaway zapłaciła 26,8 miliarda dolarów podatków federalnych.

Wysokie zyski z kapitału tworzą wartość i często wskazują na zastój gospodarczy. Wolę inwestować w firmy, które generują wysokie (10% -20% +) i stabilne zwroty z zainwestowanego kapitału. Nie oznacza to, że nie możemy inwestować kapitału w te obszary rynku, ale musimy podchodzić ostrożnie. Jednak zdecydowana większość spółek notowanych na giełdzie działa w branżach, w których mamy niewielkie lub żadne bezpośrednie doświadczenie. Pamiętając o poradach inwestycyjnych Buffetta, inwestorzy mogą uniknąć niektórych typowych pułapek, które szkodzą zwrotom i zagrażają celom finansowym.

Jeśli odpowiedź jest większa niż 60, możesz poważnie rozważyć przerzedzenie swojego portfela, aby skupić się na inwestycjach o wyższej jakości. Firmy, które uzyskują wysokie zwroty z kapitału zainwestowanego w ich działalność, mają potencjał do szybszego zwiększania zysków niż firmy o słabszych wynikach. W rezultacie rzeczywista wartość tych przedsiębiorstw rośnie w czasie. W morzu jest zbyt wiele ryb, by mieć obsesję na punkcie studiowania firmy lub branży, która jest bardzo trudna do zrozumienia. Właśnie dlatego Warren Buffett od dawna unikał inwestowania w sektor technologiczny. Moim zdaniem zdecydowana większość firm prowadzi biznesy, które są dla mnie zbyt trudne do zrozumienia.